Il fondo di emergenza: quanto mettere da parte e dove tenerlo

Prima o poi succede a tutti: l’auto si ferma, la caldaia si rompe a gennaio, il dentista presenta un preventivo che non ti aspettavi, l’azienda annuncia dei tagli. In quel momento la differenza non la fa quanto guadagni, ma quanto hai da parte.

Il fondo di emergenza è la rete di sicurezza della tua vita finanziaria. Non rende molto e non deve farlo: il suo lavoro è un altro. In questa lezione vediamo quanto deve essere grande, come calcolarlo, dove tenerlo e come ricostituirlo dopo averlo usato.

Che cos’è un fondo di emergenza

Il fondo di emergenza è una somma di denaro sicura e disponibile in pochi giorni, destinata solo agli imprevisti veri. Serve a tre cose:

• evitare i debiti: senza riserva, un guasto da 1.500 € finisce su una carta revolving o su un prestito, con interessi che pesano per mesi;
• proteggere gli investimenti: non sei costretto a vendere ETF o titoli nel momento sbagliato, magari in perdita, per pagare una spesa improvvisa;
• dare tranquillità: sapere di poter reggere qualche mese senza reddito ti permette di prendere decisioni migliori, dal cambiare lavoro al rifiutare un’offerta svantaggiosa.

Il fondo di emergenza non è il fondo per le spese programmate, che abbiamo visto nella lezione su risparmio e obiettivi: assicurazione, bollo e vacanze sono spese previste, anche se arrivano una volta l’anno. E non è un investimento: è più simile a un’assicurazione che ti fai da solo.

Quanto accantonare e come calcolarlo

La regola più diffusa è tenere da parte da 3 a 6 mesi di spese essenziali. Il numero giusto dipende da quanto sono sicure le tue entrate e da quanto sono probabili le spese impreviste.

Nello strumento Fondo di emergenza di Mondo Finanziario usiamo una regola dichiarata: si parte da 3 mesi per chiunque e si aggiunge copertura per ogni fattore di rischio, fino a un massimo di 12 mesi.

Fattore	Mesi in più
Contratto a termine o lavoro saltuario	+2
Lavoro autonomo o partita IVA	+3
Un solo reddito in famiglia	+1
Ogni persona a carico	+0,5, fino a +2
Casa di proprietà o auto	+1

Il calcolo è semplice:

fondo di emergenza = spese essenziali al mese × mesi di copertura

Se parti da zero, la cifra può spaventare. Fissa un primo traguardo intermedio: un mese di spese essenziali. È già sufficiente per la maggior parte dei guasti e delle spese mediche, e si raggiunge in pochi mesi. Con 400 € al mese, Luca costruirebbe da zero l’intero fondo in 20 mesi.

Stimare le spese essenziali mensili

Le spese essenziali sono quelle che dovresti pagare anche in un mese senza reddito, dopo aver tagliato tutto il resto:

• casa: affitto o rata del mutuo, condominio;
• utenze: luce, gas, acqua, telefono e internet;
• alimentari, a un livello sobrio ma normale;
• trasporti necessari, compresi assicurazione e bollo in quota mensile;
• rate di prestiti e finanziamenti, che non si fermano se perdi il lavoro;
• salute e spese obbligatorie per i figli, come la scuola.

Restano fuori uscite, viaggi, regali, abbonamenti di intrattenimento e il risparmio stesso: in un’emergenza sono le prime cose da sospendere.

Un errore frequente è stimare le spese essenziali a memoria, al ribasso. Usa i numeri del tuo budget e, se sei in dubbio, arrotonda per eccesso.

Dove tenere la liquidità di emergenza

Il fondo deve stare in strumenti che rispettino due condizioni: il valore non deve scendere e i soldi devono essere disponibili in pochi giorni. Un buon schema è a due livelli:

1. circa un mese di spese sul conto corrente, per pagare subito i primi giorni di un’emergenza;
2. il resto su un conto deposito libero o in strumenti simili, dove rende qualcosa e si recupera in pochi giorni.

Strumento	Quando hai i soldi	Rischio
Conto corrente	Subito	Nessuno, entro la garanzia dei depositi
Conto deposito libero	Di solito in 1-3 giorni	Nessuno, entro la garanzia dei depositi
ETF monetario	Circa 2 giorni dopo la vendita	Molto basso, ma non garantito
Libretto e buoni fruttiferi postali	In pochi giorni	Garantiti dallo Stato
BOT e titoli di Stato brevi	Circa 2 giorni dopo la vendita	Basso; il prezzo prima della scadenza può oscillare

Gli ETF monetari seguono quasi giorno per giorno i tassi della BCE e sono una buona alternativa al conto deposito per chi ha già un conto titoli; leggi l’articolo per capire cosa garantiscono e cosa no.

Non sono adatti al fondo di emergenza:

• azioni ed ETF azionari, che nelle crisi possono perdere il 20-30% proprio quando aumenta il rischio di perdere il lavoro;
• conti vincolati senza possibilità di svincolo, o con penali che fanno perdere gli interessi;
• fondi pensione e polizze di investimento, che non si riscattano in pochi giorni o hanno penali;
• criptovalute e qualsiasi strumento che può perdere molto valore in poco tempo.

Disponibilità, sicurezza e rendimento della liquidità

Ogni forma di risparmio deve trovare un equilibrio tra tre caratteristiche: sicurezza, cioè il rischio di perdere valore; disponibilità, cioè quanto ci vuole per avere i soldi; rendimento. Non si possono avere tutte e tre al massimo. Per il fondo di emergenza l’ordine è chiaro: prima la sicurezza, poi la disponibilità, e solo alla fine il rendimento.

Il rendimento, però, non va ignorato. A ottobre 2026, dopo i rialzi dei tassi della BCE, i conti deposito online più convenienti senza vincolo offrono intorno al 3% lordo, con alcune promozioni più alte per periodi limitati e solo per i nuovi clienti. Sono tassi che cambiano spesso: prima di scegliere, controlla le condizioni aggiornate e cosa succede alla fine della promozione.

È il prezzo della tranquillità, come il premio di un’assicurazione. Ha senso pagarlo per la parte che serve davvero, non per tenere fermi sul conto molti più soldi del necessario: quello che supera il fondo va destinato agli obiettivi e, per il lungo periodo, investito.

Conto corrente e conto deposito sono protetti dal Fondo interbancario di tutela dei depositi fino a 100.000 € per persona e per banca: per un fondo di emergenza il limite è più che sufficiente. Come funziona questa garanzia lo vediamo nella lezione su banche, conti e pagamenti.

Il fondo di emergenza con un reddito instabile

Chi ha un reddito variabile, un contratto a termine o la partita IVA ha bisogno di un fondo più grande: le entrate possono fermarsi senza preavviso e, per gli autonomi, le tutele in caso di malattia o di perdita dei clienti sono più deboli.

Due attenzioni per chi lavora in proprio:

• il conto delle tasse non è il fondo di emergenza. I soldi accantonati per imposte e contributi andranno versati alle scadenze, soprattutto a giugno e a novembre: non contarli nella riserva;
• il conto di appoggio non è il fondo di emergenza. Il conto da cui Sara si versa lo stipendio serve a compensare i mesi buoni e quelli magri, che sono normali. Il fondo serve quando succede qualcosa di straordinario, come una malattia che ferma il lavoro per due mesi o la perdita del cliente principale.

Perdita del lavoro, spese mediche e altri imprevisti

Vediamo le emergenze più comuni e come il fondo aiuta in ciascuna.

La perdita del lavoro. Chi è dipendente e perde il lavoro involontariamente può chiedere all’INPS la NASpI, l’indennità di disoccupazione, entro 68 giorni dalla fine del rapporto. Vale il 75% della retribuzione media fino a una soglia, circa 1.480 € al mese nel 2026, e il 25% della parte che la supera, ma non può superare circa 1.575 € lordi al mese; dal sesto mese si riduce del 3% ogni mese e dura al massimo la metà delle settimane di contributi degli ultimi quattro anni. Con il suo stipendio Luca avrebbe una NASpI vicina al massimo, ma al netto delle tasse resterebbe sotto le sue spese essenziali di 1.550 €, e dal sesto mese scenderebbe ancora: la differenza, e le settimane prima del primo pagamento, le copre il fondo.

Le spese mediche. Il Servizio sanitario nazionale copre gran parte delle cure, ma il dentista, molte visite private e alcuni esami restano a carico tuo, spesso con cifre di qualche centinaio di euro. Conserva le ricevute: le spese sanitarie danno diritto a una detrazione del 19% nella dichiarazione dei redditi, per la parte che supera 129,11 € l’anno.

I guasti. Auto, caldaia, elettrodomestici, infiltrazioni: con una casa di proprietà o un’auto, prima o poi capitano. Una parte di queste spese è già nel fondo per le spese programmate, come «imprevisti prevedibili»; il fondo di emergenza copre quelle più grandi.

Gli imprevisti familiari. Un familiare che ha bisogno di aiuto, un viaggio urgente, una separazione: sono situazioni in cui avere una riserva permette di pensare alle persone, non ai soldi.

Prima di usare il fondo, fatti tre domande: la spesa è inaspettata? È necessaria? È urgente? Se una delle risposte è no, non è un’emergenza: è una spesa da pianificare con il budget.

Ricostituire il fondo dopo averlo usato

Usare il fondo di emergenza non è un fallimento: è esattamente il motivo per cui esiste. Subito dopo, però, la priorità è ricostituirlo, prima di tornare agli altri obiettivi.

Qualche regola per la ricostituzione:

• sospendi o riduci temporaneamente i versamenti per gli obiettivi non urgenti, ma non quelli per le spese programmate, altrimenti a marzo l’assicurazione diventa la prossima emergenza;
• usa le entrate straordinarie: tredicesima, rimborso del 730, premi;
• aggiorna il fondo quando cambia la tua vita: un figlio, un mutuo, il passaggio alla partita IVA o un trasloco cambiano le spese essenziali e i mesi di copertura.

In sintesi

• Il fondo di emergenza è una riserva sicura e disponibile per gli imprevisti veri: evita i debiti e protegge gli investimenti.
• Si calcola come spese essenziali al mese × mesi di copertura: da 3 a 6 mesi in generale, di più con reddito instabile, un solo reddito, persone a carico, casa o auto.
• Se parti da zero, il primo traguardo è un mese di spese essenziali.
• Tienilo a due livelli: circa un mese sul conto corrente, il resto su un conto deposito libero o strumenti simili. Niente azioni, vincoli o criptovalute.
• Il fondo costa un po’ in potere d’acquisto: è il prezzo della tranquillità, da pagare solo per la parte che serve.
• Dopo averlo usato, ricostituiscilo prima di tornare agli altri obiettivi.

Nella prossima lezione guardiamo da vicino gli strumenti in cui vivono i tuoi soldi ogni giorno: conti, carte e pagamenti, quanto costano, come proteggerli e quali sono i tuoi diritti con la banca.